N.4 – Tre motivi per investire in fondi alternativi nel contesto attuale

N.4 – Tre motivi per investire in fondi alternativi nel contesto attuale

In Ricerche & Studi
Durante le ultime settimane si sono verificati importanti cambiamenti di tendenze sui mercati finanziari globali, a fronte dei quali ci siamo interrogati su quali siano le ragioni che motivano l’investimento in fondi alternativi nello scenario attuale.

Riteniamo di poterle sintetizzare come segue:

  • nel breve periodo, i fondi alternativi rappresentano un sostituto ideale delle attività finanziarie tradizionalmente a bassa volatilità (bond), minacciate dal potenziale rialzo dei tassi di interesse, come già dimostrato nelle ultime settimane;
  • i fondi alternativi hanno dimostrato – a medio termine – una buona capacità di generazione di alfa, soprattutto da quando i mercati sono tornati a muoversi con razionalità (ad esempio, a seguito dell’intervento della BCE a salvataggio dell’Euro nell’agosto 2012);
  • i fondi alternativi hanno rappresentato il modo migliore di approcciare il mercato azionario nel lungo periodo, registrando un significativo extra-rendimento ed un livello di volatilità nettamente inferiore rispetto a quello ottenuto dall’equity.

Nel presente documento, ci proponiamo di analizzare ciascuna delle tre motivazioni sopra elencate.

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